Enquanto a maioria dos franceses está ocupada a preparar as férias de fim de ano, alguns procuram investimentos que lhes permitam reduzir os seus impostos. É tradicionalmente durante este período que os aforradores investem em produtos financeiros que dão direito a reduções fiscais de vários tipos. Plano de poupança-reforma (PER), fundos de investimento locais (FIP), fundos mútuos de inovação (FCPI), investimentos em florestas, investimentos em aluguer ou em empresas de financiamento da indústria cinematográfica e audiovisual (Sofica): existem diferentes soluções.
Será que a chegada de um novo governo irá pôr em causa alguns destes nichos? A tentação pode ser grande, enquanto as finanças públicas se encontram num estado preocupante. Principalmente porque esses dispositivos nem sempre são economicamente justificados. Por exemplo, uma missão parlamentar analisou recentemente o PER, que considerou inadequado para famílias de baixos rendimentos, e constatou vários pontos de fuga de impostos que beneficiam principalmente os grandes contribuintes.
O Tribunal de Contas entende que “tendo em conta as vantagens fiscais que lhe estão associadas”, este produto de poupança para a aposentadoria gera “um custo elevado para o Estado”, estimado em um mínimo de 1,8 mil milhões de euros por ano. O Tribunal de Contas sublinha assim que só “13% dos trabalhadores ocupados têm um plano de poupança-reforma empresarial e 10% um produto individual.” Outros benefícios podem estar em destaque. A preocupação é particularmente significativa entre indivíduos que investem em imóveis. Até agora, poucos nichos foram realmente questionados; a situação financeira do país pode mudar a situação.
Entretanto, para o aforrador, trata-se muitas vezes de encontrar o produto mais adequado à sua situação fiscal. Contudo, este critério por si só não deve ser decisivo. Devemos também levar em conta a qualidade intrínseca do produto, o retorno que podemos esperar, o risco que correremos, sem falar nos custos, que podem reduzir significativamente o desempenho. No passado, muitos produtos ou esquemas que dão direito a vantagens fiscais revelaram-se investimentos fracos, com desempenhos muitas vezes inferiores aos retornos anunciados no momento da subscrição. Especialmente porque alguns são muito caros.
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